收购鸿图隔膜金冠电气有望拓展新能源全产业链布局

8月21日，金冠电气发布公告称，公司拟以发行股份及支付现金相结合的方式购买张汉鸿、李小明等4名自然人股东及百富源、吉林天馨和英飞尼迪等9个机构股东，并募集配套资金。本次交易完成后，金冠电气将合计持有鸿图隔膜100%股权。

据了解，金冠电气为获取鸿图隔膜100%股权，向交易对方支付的交易总金额为147,624.81万元。其中，收购人以发行3,597.92万股股份的方式向交易对方支付的交易对价为106,174.68万元；以支付现金的方式向交易对方支付的交易对价为41,450.12万元。所支付的现金对价来源于收购人所募集的配套资金或者自有及自筹资金。收购人不存在利用本次收购的鸿图隔膜股份向银行等金融机构质押取得融资的情形，也不存在直接或间接利用被收购公司资源获得其任何形式财务资助的情形。

对于本次收购目的，金冠电气表示，鸿图隔膜是湿法隔膜领域的优势企业，通过独有湿法工艺路线以及涂覆技术，稳定高效地制造出具有较高一致性的锂电池隔膜产品。标的公司产品定位于高端锂电池隔膜市场，具备高强度、高安全性、高渗透性等性能特点，已获得相关机构的检测通过，包括天津力神股份有限公司、日本帝人株式会、韩国三星SDI、南阳嘉鹏新能源科技有限公司等。目前，鸿图隔膜最大的客户为天津力神电池股份有限公司，未来将进一步与国内第一梯队的电池厂商接洽并建立合作关系，为更多的客户提供优质的隔膜产品，建立鸿图隔膜相关产品的品牌优势，也为我国新能源产业的发展作出贡献。

2016年度，鸿图隔膜实现销售收入10,694.61万元，净利润2,319.88万元。伴随新能源产业的蓬勃发展以及标的公司产能的逐步提升，鸿图隔膜的盈利能力将持续增强。因此，本次交易有利于增强金冠电气的持续盈利能力。

此外，金冠电气和鸿图隔膜同属于大制造业，因此在生产、研发、管理、销售等方面的经验相通，二者的合作可以实现优势互补，充分发挥协同效应。

一方面，金冠电气借助本次交易进入锂电池隔膜行业，掌握湿法隔膜的核心工艺技术，充分把握新能源行业高速增长带来的契机，为其未来业务发展提供新的利润增长点。交易完成后，金冠电气在充电桩、锂电池隔膜等新能源相关领域中均有涉及。未来，金冠电气有望拓展新能源全产业链布局，完善金冠电气业务布局，增强公司核心竞争力。

另一方面，在本次交易完成后，鸿图隔膜将成为金冠电气的全资子公司。金冠电气平台有助于鸿图隔膜在现有业务的基础上完善产业链布局并提升产品综合盈利能力，加强规范治理和管理效率，提升企业的核心竞争力。此外，金冠电气多样化的融资渠道将有利于鸿图隔膜加快产品研发、技术进步以及业务扩张的步伐，同时进一步完善生产工艺，提高生产效率，实现标的公司的可持续发展。

本次交易完成后，鸿图隔膜将保持管理和业务的连贯性，在运营管理上延续其自主性。鸿图隔膜的组织架构和人员不作重大调整，现有管理层将保持稳定。在此基础上，金冠电气将在业务、资产、财务、人员等方面根据业务发展需要对鸿图隔膜进行整合。